华逸娱乐登陆网址-美银美林:永利澳门目标价15.5港元 重申买入评级

华逸娱乐登陆网址-美银美林:永利澳门目标价15.5港元 重申买入评级

  美银美林目前将永利澳门(01128)目标价下调至15.5港元,同时重申“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,永利澳门第二季度经调整后EBITDA为亏损1.94亿美元,低于美银美林及市场预期,第二季度主要受到贵宾厅赢利率较低的影响,净收入同比跌98%至2100万美元,低于该行预期,而第二季度公司EBITDA利润率表现也呈现下行态势,而中场赌收同比下跌98%、环比下跌96%,贵宾厅博彩收入方面则亏损4200万美元。因此美银美林重申对永利澳门“买入”评级,认为目前公司的估值对投资者来说具有吸引力,但将公司2020年EBITDA预测降至亏损17.62亿元,目标价降至15.5港元。

  目前公司认为如港澳个人游能够按时重启的话,那么公司未来的澳门业务恢复前景则十分乐观,预计个人游重启之后的两周内博彩访客流量可明显恢复,如果内地澳门往来个人游在9月如期恢复的话,那么公司博彩业务收入有望恢复至去年第四季度的40%水平,澳门区业务也可以在EBITDA层面实现收支平衡。目前公司第二季度日均经营成本开支为210万美元,而7月份则为200万美元,现在公司仍掌握有25亿美元的流动性现金,公司认为假如个人游恢复后香港市场方面仍然不明的话,那么澳门地区博彩业务将可受惠于内地往来游客带来的利好。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:李双双

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注